Управление инвестиционными рисками: методы и стратегии

Управление инвестиционными рисками: методы и стратегии

Страновой политический риск представляет собой угрозу извне, степень влияния оппозиции, отношение региональных органов власти к политике правительства, к иностранным инвестициям, степень вмешательства государства в экономику, возможность национализации без полной компенсации, введение запретов на импорт и т. Он связан также с действиями властей, специально направленных на ограничение или прекращение проектной деятельности, в которой задействованы иностранные инвесторы и кредиторы экспроприация, запреты и ограничения на перевод прибыли за рубеж, отмена ранее предоставленных льгот и т. Страновой экономический риск связан с неблагоприятными для проекта изменениями в законодательстве, а именно налоговых, валютных, таможенных и иных условий реализации проекта введение нового налога, повышение ставок по действующим налогам, отмена налоговых льгот и другие. Юридический риск выражается в неопределенности и неуверенности кредитора относительно возможности реализовать гарантии и другие обеспечения по кредиту- по причине нечеткого законодательства и пробелов в международном праве для иностранных инвесторов , невысокое качество договоров, контрактов, гарантийных писем, несовершенство арбитражносудебной системы, частая сменяемость законов. Социальный риск характеризуется уровнем безработицы, возможностью забастовок, выражением недоверия со стороны работников органами власти на местах и администрации предприятия. Риск участников проекта - это риск сознательного или вынужденного невыполнения участником своих обязательств. Этот риск выражается в заключении договоров на закупку ресурсов, на оказание услуг с поставщиками или учреждение на договорных началах совместного предприятия со сторонними пайщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за отсутствия необходимого потенциала средств или неправомочны входить в подобные договорные отношения: К этому виду риска относятся задержки выполнения партнерами текущих договорных обязательств, которые сводятся к опасности потерь, связанных с нарушением и рассогласованием графиков платежей и доходов по проекту. Одним из видов проявления данного риска является выход партнеров из совместного проекта или совместного предприятия.

Управление инвестициями

Контакты Перед нефтяной отраслью стоит целый ряд сложнейших вызовов, основными из которых являются ухудшение и труднодоступность сырьевых ресурсов, что приводит к росту инвестиционных рисков в нефтегазовые проекты и заставляют искать новые пути повышения эффективности. Одним из важнейших ключей к решению данных вызовов является развитие интегрированного управления месторождением, при котором извлечение углеводородов рассматривается как единая цепочка: Цифровое интегрированное управление месторождениями находится на начальном этапе широкомасштабного внедрения в промышленность — и вопросов больше, чем ответов.

ПИФ – это инвестиционный портфель, и задача УК обеспечить его прирост. деньги работают на фондовом рынке. Профессиональное управление. ПИФ Широкая диверсификация инвестиционных рисков. (металлургия, банковский сектор, нефтегазодобыча, электроэнергетика, теле- коммуникации).

Теоретико-методологические проблемы разработки инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли 10 Ресурсный потенциал и инвестиционные процессы в нефтегазовой отрасли РФ 10 Риски инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности 38 Методологические подходы к разработке и обоснованию инвестиционных проектов по добыче нефти и газа 59 Глава И. Управление рисками инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли Риски инвестиционных проектов как объект управления 71 Стратегии минимизации издержек управления рисками 88 Критерии и методы определения рациональных издержек управления рисками инвестиционного проекта 95 Глава .

Экономическое обоснование инвестиционного проекта по освоению месторождений Болшехетской впадины ЯНАО с учетом рисков 3. Оценка эффективности базовых вариантов инвестиционного проекта и их рисков 3. Возможности повышения эффективности инвестиционного проекта на основе снижения рисков 3. Сопоставительный анализ эффективности вариантов инвестиционного проекта с учетом мер по снижению рисков Заключение Литература Введение к работе Актуальность темы исследования.

Сохраняющаяся значимость нефтегазовой отрасли в укреплении экономического потенциала РФ в условиях сокращения мировых и отечественных запасов нефти и газа предопределяют необходимость повышения эффективности инвестиционных проектов по освоению новых месторождений этих видов топлива, как правило, не отличающихся значительными запасами и к тому же расположенных в труднодоступных и сложных для эксплуатации регионах страны.

Проблемы разработки и обоснования таких проектов в значительной степени осложняются существованием не только традиционных для инвестиционной деятельности рисков, колебаний курсов валют, инфляции, снижения спроса и падения цен на сырье, возможной смены правительственного курса, введения новых налогов, замораживания счетов и т. В такой ситуации особое значение приобретают разработки и совершенствования подходов и методов управления инвестиционными проектами по освоению нефтегазовых месторождений, способствующих снижению до минимума возможных потерь и издержек у отечественных и иностранных инвесторов.

Подобные исследования, хотя и базируются на общих методологических подходах, но по-своему уникальны, поскольку каждое их них предполагает выявление специфических для рассматриваемого проекта условий его реализации, оценку характеристик соответствующих рисков, выявление комплекса также специфических мер, способных уменьшить потери и повысить эффективность и привлекательность проекта для потенциальных инвесторов. В этой связи совершенствование и разработка подходов и методов управления инвестиционными проектами по освоению новых нефтегазовых месторождений в РФ, характеризующихся высокими уровнями рисков из-за сложных и плохо определенных условий их реализации, представляется весьма актуальным направлением экономического исследования.

В научной литературе можно встретить достаточно большое количество публикаций как зарубежных, так и российских авторов , в которых рассматриваются различные аспекты решения проблем, связанных с управлением инвестиционными проектами в разных отраслях промышленности и на разных предприятиях с учетом рисков их реализации. Основы подходов к их решению были разработаны еще в е годы американскими экономистами А. Определенный вклад в развитие теории управления инвестициями в условиях рисков внесли венгерские экономисты Т.

В связи с истощением легкодоступных залежей углеводородов, нефтегазовые компании во всем мире сталкиваются с необходимостью вернуться к рассмотрению возможностей добычи запасов, освоение которых так долго откладывалось в связи с отсутствием технологий или экономической нерентабельностью их разработки. В настоящее время именно работа с такими запасами составляет значительную часть наиболее долгосрочных и рискованных капитальных затрат. Средний горизонт планирования инвестиционных проектов нефтегазодобывающих компаний в подобные проекты составляет порядка 10 - 25 лет.

При этом экономический эффект от реализации проектов необходимо определять уже на текущий момент.

Управление инвестиционными рисками и развитие инфрастуктуры фондового рынка. С.А. Томлянович, Директор Депозитария АКБ РОС БАНК.

ВЫВОДЫ 5 Разработан метод построения данамической модели управления проектными рисками, которая учитывает особенности финансирования и для каждой стадии жизненного цикла месторождения в зависимости от интервальной оценки риска содержит мероприятие по его снижению. Полученные результаты диссертационной работы имеют большое практическое значение для оценки и управления проектными рисками при реализации нефтегазовых инвестиционных проектов Они использованы в работе научно-исследовательских и проекшых институтов.

Анализ рисков финансирования нефтегазовых инвестиционных проектов. Состояние, особенности и перспективы развития нефтегазовой отрасли России и их влияние на экономику региона. Анализ существующих методов оценки рисков финансирования нефтегазовых инвестиционных проектов. Анализ существующих методов управления рисками финансирования нефтегазовых инвестиционных проектов. Выводы по главе 1. Методы построения и исследования динамической модели оценки проектных рисков. Выбор и обоснование метода построения динамической модели оценки проектных рисков.

Метод построения динамической модели оценки проектных рисков. Метод адаптации динамической модели оценки проектных рисков.

2.6. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ

Показано, что риски и неопределенность является неотъемлемыми свойствами геологоразведочных работ. Поэтому в условиях рыночной экономики огромное значение приобретает оценка риска и надежности принимаемых решений при подготовке и освоении минерально-сырьевой базы углеводородного сырья. Получить такую оценку можно на основе геолого-математической модели вероятностного прироста запасов нефти и газа.

Предлагаемый подход вероятностной оценки геологических рисков и неопределенности при подготовке и освоении запасов нефти и газа апробирован на перспективном нефтегазовом участке. Методика вероятностной оценки подготовки запасов нефти и газа на перспективном нефтегазовом участке Подготовка и освоение запасов и ресурсов углеводородного сырья характеризуются повышенными инвестиционными рисками как из-за сильной зависимости от природных факторов, так и от экономических, организационных и технических и других условий.

Неопределенность и риск в процессе реализации инвестиционных проектов наблюдения и управления процессом нефтегазодобычи; предлагают варианты организации работы по управлению рисками. Для каждого раздела.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Нефтегазовый сектор в хозяйственной системе России. Особенности управления нефтегазовыми проектами. Аналитический обзор методик оценки эффективности освоения нефтегазовых ресурсов. Факторы риска в нефтегазовых проектах. Выводы по главе 1. Экономическое содержание риска в хозяйственной деятельности. Методы анализа и оценки рисков.

Управление рисками в системе проектного менеджмента.

«Татнефть» в капитальном ремонте скважин будет опираться на собственные силы

Введение инвестиционный портфель экономическая эффективность Совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли называется инвестициями. Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.

Инвестиционная концепция - система представлений о стратегических целях и климат – инвестиционный потенциал и инвестиционные риски. Метод управления инвестиционной деятельностью – совокупность приемов и внедрение технологий компьютерного моделирования в нефтегазодобыче.

Эти риски также выступают как синтез более частных разновидностей рисков. К их числу относят: В отличие от общих рисков, специфические риски индивидуальны для каждого инвестора. Они включают в себя все виды рисков, связанных с инвестиционной деятельностью конкретного инвестора. Эти риски могут быть связаны с: Риски проектного финансирования связаны с: Риски поджидают инвесторов повсюду, поэтому стоит не только самостоятельно оценить ситуацию, но и посоветоваться с профессиональными риск-менеджерами, специализирующимися на определенных видах инвестирования.

Система управления рисками Управление рисками инвестиционного проекта позволяет избежать многих рисков, перечисленных выше. Управление рисками инвестиционными проектами Управление инвестиционными и финансовыми рисками предполагает использование большого числа инструментов, так как спектр этих рисков достаточно велик. В целях оптимизации целесообразно применять систему риск-менеджмента, основывающуюся на следующих правилах: Управление инвестиционными и инновационными рисками необходимо в том случае, когда в целях экономии рассматривается вопрос замены дорогостоящего производства более дешевым, и закупка, соответственно, менее технологичного оборудования.

Ваш -адрес н.

В седьмой главе Управление инвестиционными проектами в условиях риска даются основные понятия инвестиционных проектов , их анализа и оценки, приводятся инвестиционные риски. Исследуются инвестиции в портфель ценных бумаг , целью которых является формирование эффективного портфеля , составленного из комбинации безрисковых и рискованных активов. В таких условиях особенно важным становится анализ инвестиционных проектов.

На заседании обсужден доклад о системе управления инвестиционными рисками. В ее рамках ведется работа по формированию.

Обсужден доклад о системе управления инвестиционными рисками. В ее рамках ведется работа по формированию реестра рисков по инвестиционным проектам, процессу ранжирования и мониторинга рисков. Разрабатываются методики по оценке консолидированного риска с учетом экономической ситуации в отрасли. Рассмотрен ход реализации проекта повышения эффективности ремонта скважин за счет централизации цехов подземного ремонта скважин. Среди основных организационных мероприятий - увеличение объемов капитального ремонта скважин собственными силами, изменение подходов по проведению договорной компании и тендерных процедур, укрупнение и специализация структурных единиц.

Для оптимизации продолжительности и повышения качества проводимых работ разработаны новые технологии, пересмотрены подходы как в части планирования, так и процесса проведения ремонта. На заседании обсужден доклад о системе управления инвестиционными рисками. В ее рамках ведется работа по формированию реестра рисков по инвестиционным проектам, процессу ранжирования и мониторинга рисков; разрабатываются методики по оценке консолидированного риска с учетом экономической ситуации в отрасли.

Отмечены два основных вектора социальной политики.

: Интегрированное управление проектами 2020

Мероприятия по снижению загрязнения почвы и образования нефтесодержащих отходов. Расчетный, экспериментальный и статистический методы для определения нормативов образования отходов. Загрязнение почвы нефтью и нефтепродуктами. Влияние нефтезагрязнений почвы на ее биологическую активность.

При оценке инвестиционных рисков серьезными инвесторами, так или иначе, .. кластера, как более конкурентного механизма управления отраслью.

Управление инвестиционными рисками и развитие инфрастуктуры фондового рынка С. На современной стадии развития мирового хозяйства можно говорить о преобладании этого источника формирования капитала по сравнению с кредитом и внутренним накоплением и дальнейшем росте его значения. Ускорившаяся в течение последних десятилетий глобализация мировой экономики послужила причиной формирования практически единого всемирного рынка капиталов. В определенной мере можно говорить и об обратной закономерности: Развитие современных средств вычислительной техники и телекоммуникации позволило обеспечить возможность практически мгновенного перемещения средств с одного национального рынка на другой.

Наряду с несомненными преимуществами такой мобильности капитала, ее непосредственным следствием является также значительно большая неустойчивость национальных рынков ценных бумаг в силу роста их зависимости от развития экономик других стран. Это становится особенно очевидным при рассмотрении финансовых кризисов, таких как мексиканский годов, распространившийся на всю Латинскую Америку, и кризис в странах Юго-Восточной Азии годов, который в большей или меньшей степени отразился на всех фондовых рынках как развивающихся, так и развитых стран.

С другой стороны, одним из важнейших следствий глобализации фондовых рынков становится обострение конкуренции за инвестиции между отдельными национальными рынками и целыми группами рынков. Согласно исследованиям западных экономистов, в последние десятилетия в связи с опережающим развитием экономик ряда развивающихся стран наблюдается резкое увеличение потребности в инвестиционных ресурсах, в то время как рост объемов инвестируемого капитала отстает от потребностей мировой экономики.

Расчет экономической эффективности инвестиционных проектов

Отметим общую черту для всех пяти регионов: Несмотря на это, Кубань продолжает уже который год подряд демонстрировать уровень инвестиционных рисков более низкий, чем в целом по стране. По интегральному уровню инвестиционных рисков Ростовская область очутилась во второй десятке, опустившись за год с 6 на 12 место правда, в исследовании года она занимала 18 место ; особенно заметно усилились социальные, финансовые и управленческие риски.

При оценке экономических рисков нефтегазовых инвестиционных проектов С учетом этого система управления реализацией проекта должна ВНИГРИ, С Григорьев Г.А. Подходы к оценке рисков в нефтегазодобыче.

Стратегия разработана с учетом положений областных программных документов: Стратегия направлена на повышение инвестиционной привлекательности области, формирование условий для мобилизации внутренних и внешних инвестиционных ресурсов и новых технологий в экономику, развитие региональной инвестиционной инфраструктуры. Стратегия дает наглядное представление бизнес-сообществу об отраслевых и территориальных приоритетах инвестиционного процесса в области, а также используемых инструментах поддержки инвестиционной деятельности в регионе.

Реализация Стратегии планируется путем развития и совершенствования механизмов государственной поддержки инвестиционной деятельности. Оценка прогнозных сценариев развития российской и мировой экономики. Сценарии развития мировой экономики на период до года В последние десятилетия рост развивающихся экономик был драйвером роста мировой экономики. Долгосрочные прогнозы развития мировой и национальных экономик, предлагаемые различными институтами или организациями, едины в оценке тренда замедления роста мировой экономики, причин этого замедления и его характеристик, а также очагов роста мировой экономики.

Драйверами роста мировой экономики будут являться технологический прогресс, демография и урбанизация, накопление капитала включая человеческий капитал , изменения в природопользовании, переток рабочей силы от низко- к высокопроизводительным секторам. Мировой банк рассматривает два сценария роста мировой экономики до года. В сценарии низкого роста экстраполируются исторические тенденции в технологическом прогрессе: При этом экономический рост замедлится в связи со следующими факторами.

Во-первых, старение населения особенно в Российской Федерации, Китае и странах с высоким уровнем доходов ограничит рост рабочей силы и снизит норму сбережений. Следствием станет торможение роста инвестиций. Во-вторых, поскольку рост производительности труда намного выше в производстве, чем в сфере услуг, опережающий рост услуг затормозит рост экономики.

Управление рисками в нефтяной и газовой промышленности (19-20 апреля 2020)

Наука и инновации 2. Учитывая существенные изменения в макроэкономической конъюнктуре в декабре г. По результатам г.

2) инвестиционные (расширение перечня инвестиционных рисков и Далее глубина нефтегазодобычи стала быстро расти, достигла м.

Переход Казахстана к рыночной системе ведения хозяйства сопровождается формированием новой модели инвестиционного процесса. Если раньше он монопольно осуществлялся государством, то теперь в него более активно включаются частные институты отечественные и зарубежные юридические и физические лица, выступающие как инвесторы , а также экономические субъекты, содействующие инвестированию- коммерческие банки, финансовые учреждения, поставщики оборудования, агентства по страхованию экспортных кредитов, информационные и консультационные фирмы и другие.

Сложность качественных преобразований в финансовой и инвестиционной сфере требует новых подходов в системе управления как на уровне государства, так и на уровне хозяйствующих субъектов. инвестиции содействуют становлению и укреплению частного предпринимательства, мобилизуют капитал для реализации серьезных проектов, создания смешанных компаний, рынков ссудного капитала. Осуществляемые в Казахстане экономические реформы существенно изменили правовое, финансово-экономическое и социальное положение основного звена народного хозяйства — предприятия, его статус в системе хозяйственного и гражданского оборота.

Вместо преобладавших ранее во всех отраслях экономики предприятий, основанных на государственной собственности, возникли и функционируют тысячи предприятий, базирующихся на частной, смешанной, акционерной собственности. Все это повлияло на изменение механизма управления и организации инвестиционной деятельности как основы экономического роста, на повышение конкурентоспособности организаций и экономики в целом.

Само государство должно выступать организатором инвестиционного процесса и главным инвестором. Инвестиционная деятельность в Казахстане направлена на оживление процесса воспроизводства за счет внутренних и внешних источников финансирования. Для казахстанских предпринимателей наступает время реализации более капиталоемких инвестиционных проектов. Очевидно, что в рамках существующего механизма кредитования в ближайшее время трудно ожидать значительного роста финансирования реального сектора, поскольку наши банки могут предоставлять, в основном, краткосрочные кредиты.

Однако, подъем реального сектора экономики требует долгосрочных инвестиций, что вызвано большой потребностью в модернизации и перевооружении основных фондов. В современных условиях все большую актуальность приобретает выбор направлений эффективности финансов инвестиционного процесса. Перед инвесторами встает вопрос, куда именно вкладывать имеющиеся у него свободные финансовые ресурсы.

Управление рисками - алгоритм


Comments are closed.

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!